Monday 12 March 2018

옵션을 사용하여 주식을 사는 방법


주식 옵션을 사용하여 주식 구매.


스톡 옵션은 일부 투자자 포트폴리오에 실용적으로 추가됩니다.


장기 투자자가 주식에 투자하기를 원할 때, 그들은 보통 현재 시장 가격으로 주식을 구매하고 주식을 전액 지불합니다. 구매시 정가를 지불하는 한 가지 방법은 마진을 사용하여 구입하는 것입니다. 기본적으로 이것은 중개 회사의 2 : 1 대출로, 예를 들어 $ 500.00의 투자로 $ 1,500 상당의 주식을 살 수 있습니다.


판매 시점에서 구매 금액 전액을 투자하지 않고 재고를 구매하는 또 다른 방법은 스톡 옵션을 사용하는 것입니다.


주식 옵션을 구입하면 마진이 발생한 주식 구매보다 훨씬 많은 금액을 구매할 수 있습니다.


스톡 옵션.


스톡 옵션은 보통 주식을 특정 가격으로 매매 할 의무 (의무는 아님)를 제공하는 계약입니다. 한계는 다양하지만 옵션에는 시간 제한이 있습니다. 만료일 전에 귀하의 권리를 행사하지 않으면 귀하의 옵션이 만료되고 귀하는 투자 금액 전액을 잃게됩니다.


스톡 옵션은 단기간에 주식을 거래하거나 장기간 투자 할 수 있습니다. 그러나 모든 옵션에는 시간 제한이 있기 때문에 대부분의 옵션은 단기 트레이딩 전략을 실행하는 데 사용됩니다. 스톡 옵션은 미국, 유럽 및 아시아의 대부분의 개별 주식에서 사용할 수 있습니다. 주식 시장에서 마진 거래의 2 : 1 레버리지와 달리 옵션 트레이딩은 투자를 효과적으로 활용하여 투자 비율을 극대화합니다.


따라서 적은 투자로 많은 양의 자산을 관리 할 수 ​​있습니다. 또한 위험도가 크게 높아집니다.


주식 옵션을 사용하여 주식 구매.


스톡 옵션을 사용하여 특정 주식에 투자하는 경우, 주식에 투자하는 이유는 실제 주식을 구매할 때와 동일 할 수 있습니다.


일단 적당한 주식이 선택되면, 다음과 같이 하나의 공통 옵션 거래가 실행됩니다 :


주식 100 주마다 돈을 넣으십시오. 풋 옵션에 주식 가격이 내려갈 때까지 기다리십시오. & # 39; 파업 가격 옵션이 (교환 원에 의해) 할당 된 경우 파업 가격으로 기본 주식을 구매 옵션이 지정되지 않은 경우 풋 옵션에 대해받는 프리미엄을 이익으로 유지합니다.


스톡 옵션의 장점.


이 스톡 옵션 전략을 사용하여 주식을 사는 세 가지 주요 이점이 있습니다.


Put 옵션이 처음 판매되면 상인은 Put 옵션의 가격을 즉시 이익으로받습니다. 기본 주식 가격이 풋 옵션으로 결코 낮아지지 않으면 & # 39; 파업 가격, 상인 결코 주식을 구입하고 풋 옵션에서 이익을 유지합니다. 기본 주식 가격이 풋 옵션 & # 39; 파업 가격의 경우, 상인은 이전에 높은 시장 가격이 아닌 파업 가격으로 주식을 매입 할 수 있습니다. 상인은 팔아야 할 옵션을 선택하기 때문에 파업 가격을 선택할 수 있기 때문에 지불하는 가격에 대해 어느 정도 통제 할 수 있습니다. 상인은 풋 옵션의 가격을 이익으로 받기 때문에 주식의 구매 가격과 손익분기 점 사이에 작은 완충 효과를 제공합니다. 이 버퍼는 가격 하락이 손실로 끝나기 전에 주가가 약간 변동될 수 있음을 의미합니다.


다른 예시 무역.


장기 주식 투자자는 XYZ 회사에 투자하기로 결정했습니다. XYZ의 주식은 현재 430 달러에 거래되고 있으며 다음 옵션 만료는 한 달 남았습니다. 투자자는 XYZ의 1,000 주를 구매하려고하기 때문에 다음과 같은 스톡 옵션 거래를 수행합니다.


옵션 계약 당 7 달러의 가격으로 행사 가격이 420 달러 인 10 가지 풋 옵션을 판매합니다 (각 옵션 계약은 100 가지 가치가 있습니다). 이 거래에 대한 총 금액은 $ 7,000 ($ 7 x 100 x 10 & $ 7,000로 계산)입니다. 투자자는 7,000 달러를 즉시 받고 이익으로 유지합니다.


XYZ의 주가가 풋 옵션으로 내려갈 때까지 기다립니다. & # 39; 파업 가격은 420 달러 다. 주가가 420 달러로 하락하면 Put 옵션이 행사되고 Put 옵션이 거래소에 의해 할당 될 수 있습니다. 풋 옵션이 지정되면 투자자는 XYZ의 주식을 주당 420 달러 (원래 선택한 행사 가격)로 구매합니다.


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투자자가 기본 주식을 살 경우 풋 옵션에 대해 7,000 달러를 받으면 주식 투자에 대한 작은 완충액이 손실됩니다. 버퍼는 주당 $ 7입니다 ($ 7,000 / 1000 & $ 7로 계산). 이것은 주식 투자가 손실되기 전에 주가가 413 달러로 떨어질 수 있음을 의미합니다.


XYZ의 주가가 풋 옵션 & # 39; 파업 가격이 420 달러 인 경우 풋 옵션이 행사되지 않으므로 투자자는 기본 주식을 구매하지 않습니다. 대신 투자자는 풋 옵션에 대해 7,000 달러를 이익으로 유지합니다.


결론.


옵션에는이 기사의 범위를 벗어나는 용도가 있습니다. 그러나 여러 투자 상황에서 기본 주식보다는 옵션에 투자하는 것이 타당 할 수 있습니다. 그러나 옵션 투자의 기본 사실, 즉 투자를 크게 활용한다는 사실은 위험이 마찬가지로 크게 증가한다는 것을 의미합니다.


옵션을 구입하는 세 가지 방법.


주식 옵션을 구입할 때 당신은 근본적인 형평을 사 겠다는 약속을하지 않았습니다. 옵션이 열려 있습니다. 다음은 각 방법이 적절한시기를 보여주는 예제를 사용하여 옵션을 구입하는 세 가지 방법입니다.


성숙 될 때까지 기다리십시오.


. 거래 : 만료되기 전에 계약 기간이 끝날 때까지 옵션 계약을 체결 한 다음 파업 가격으로 옵션을 행사할 수 있습니다.


언제 이것을하고 싶습니까? 당신이 $ 25의 행사 가격으로 콜 옵션을 사기를 원한다면, 옵션 계약 기간이 끝날 때 주식의 시장 가격이 계속해서 35 달러로 상승합니다. 기본 주식 가격이 35 달러가되었으므로 이제 25 달러의 행사 가격으로 콜 옵션을 행사할 수 있으며 프리미엄 및 수수료 비용을 차감하기 전에 주당 10 달러의 이익을 얻을 수 있습니다.


만료일 전에 거래.


당신은 만료일의 어느 시점에서 귀하의 선택을 행사합니다.


예를 들어, 동일한 통화 옵션을 행사 가격 $ 25로 구매하면 기본 주식 가격이 파업 가격보다 높거나 낮게 변동합니다. 몇 주가 지나면 주가가 31 달러로 오르면 훨씬 더 높을 것이라고 생각하지 않습니다. 실제로 다시 하락할 것입니다. 당신은 $ 25의 파업 가격으로 즉시 콜 옵션을 행사하고 프리미엄과 커미션의 비용을 공제하기 전에 주당 $ 6의 이익을 얻습니다.


옵션을 만료 시키십시오.


옵션을 거래하지 않고 계약이 만료됩니다.


또 다른 예 : $ 25의 행사 가격으로 동일한 통화 옵션을 구입하면 기본 주식 가격이 그대로 유지되거나 계속 하락합니다. 너는 아무것도하지 않는다. 만료되면 아무런 이익도 얻지 못하고 옵션이 쓸모 없어집니다. 귀하의 손실은 옵션 및 수수료에 대해 지불 한 보험료로 제한됩니다.


다시 위의 각 예에서 옵션 자체에 대한 프리미엄을 지불하게됩니다. 보험료와 당신이 지불 한 중개 수수료의 비용은 귀하의 이익을 감소시킬 것입니다. 좋은 소식은 옵션을 구매할 때 프리미엄과 커미션이 유일한 위험이라는 것입니다. 그래서 세 번째 예에서, 비록 당신이 이익을 얻지는 못했지만, 주식 가격이 얼마나 떨어졌는지에 관계없이 당신의 손실은 제한적이었습니다.


옵션 견적을 얻으십시오.


옵션 체인 시트를 보려면 아래에 회사 이름이나 기호를 입력하십시오 :


옵션 센터 홈.


즐겨 찾기 편집.


아래 텍스트 상자에 최대 25 개의 기호를 쉼표 또는 공백으로 구분하여 입력하십시오. 이 기호는 해당 페이지에서 사용하기 위해 세션 중에 사용할 수 있습니다.


나스닥 경험을 커스터마이징하십시오.


선택한 배경색을 선택하십시오.


견적 검색을위한 기본 대상 페이지 선택 :


선택 사항을 확인하십시오 :


견적서 검색의 기본 설정을 변경하도록 선택했습니다. 이제 기본 타겟 페이지가됩니다. 구성을 다시 변경하거나 쿠키를 삭제하지 않는 한 설정을 변경 하시겠습니까?


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판매 옵션을 할인하여 주식을 구입하십시오.


옵션 거래자는 주식 거래자보다 이점이 있습니다. 시기가 맞으면 주식을 할인으로 구매할 수 있기 때문입니다. 그들은 그걸 어떻게 햇어? 그들은 자신이 소유하고자하는 주식에 풋 옵션을 팔고 가격이 떨어질 때까지 기다린다. 소리가 복잡해? 놀랍게도 기본 사항을 이해하면 매우 간단합니다. 상단부터 시작하여이 전략을 자신의 포트폴리오에서 사용하기 시작하기 위해 취해야 할 첫 번째 단계를 살펴 봅니다.


1 단계 : 소유하고 싶은 주식을 찾으십시오.


풋을 팔아 주식을 사려고 할 때 취해야 할 첫 번째 단계는 소유하고 싶은 주식을 찾는 것입니다. 결국이 전략을 채택 할 때 결국 포트폴리오의 일부로 주식을 소유하기를 원할 것입니다. 그리고 표준 주식 거래에서 오래된 주식을 사러 나가는 것이 아니기 때문에이 전략을 구현할 때 이전 주식을 해결할 필요가 없습니다. 이것은 분명해 보일지 모르지만 다음 단계로 넘어갈 때 1 단계부터 시작하지 않으면 가장 높은 프리미엄을 제공하는 주식에 단순히 puts를 판매하는 유혹을 받기 쉽습니다. 큰 실수가 될 수 있습니다.


자신이 소유하고자하는 주식을 찾고있을 때, 특히 펀더멘털이 강한 주식을 찾으십시오. 특히 다른 주식보다 빠르게 반등 할 수있는 기회가 있기 때문에 특히 난무하는 시장을 찾으십시오.


2 단계 : 풋 옵션 판매.


할인을 통해 주식을 사기위한 다음 단계는 당신이 팔려고하는 풋 옵션을 확인한 다음 그것을 판매하는 것입니다. 옵션 판매자로서, 팔 옵션을 볼 때 세 가지 선택 사항이 있습니다. at-the-money 옵션, out-of-the money 옵션 또는 in-the-money 옵션을 판매 할 수 있습니다. 주식을 매도하기 위해 매도 할 때, 일반적으로 앳 - 더 - 돈 풋 옵션을 사용할 것입니다. At-the-money 옵션은 좋은 프리미엄을 지불하는 것과 실제로 주식을 보유 할 좋은 기회를주는 것 사이에서 좋은 균형을 제공합니다.


풋 옵션을 판매 할 때 받게되는 프리미엄은 주식이 당신에게 주어지면 주식 구입시 얻을 수있는 할인에 직접적인 영향을줍니다. 프리미엄이 높을수록 할인율이 높아집니다. 위에서 언급했듯이, 일부 주식은 주식이 매우 휘발성이거나 주식이 더 낮은 가격으로 움직일 것으로 모든 사람들이 믿기 때문에 풋 옵션에 매우 높은 프리미엄을 제공합니다. 숙제를 끝내지 않고 자신이 갖고 싶어하는 주식이라고 결정했다면 가장 높은 프리미엄을 가진 주식을 찾으러 갈 수 있습니다.


3 단계 : 귀하의 무역 관리.


일단 당신이 당신의 풋 옵션을 팔았 으면, 앉아서 주식 가격에 어떤 일이 일어나는지 볼 시간입니다. 기본적으로 다음 네 가지 중 하나가 주식 가격에 발생할 수 있습니다.


& # 8211; 주식 가격이 많이 올 수 있습니다.


& # 8211; 주식 가격은 조금 올릴 수 있습니다.


& # 8211; 주식 가격은 조금 떨어질 수 있습니다.


& # 8211; 주식 가격은 많이 떨어질 수 있습니다.


각 시나리오에서 어떤 일이 발생하는지 살펴 보겠습니다.


주식 가격이 많이 올랐다.


만약 당신이 돈 풋 옵션을 팔고 나서 주식 가격이 많이 오르면 아무것도하지 않아도됩니다. 당신이 팔린 물건은 무용지물이되고, 당신이 물건을 팔 때 받았던 프리미엄을 계속 지니게됩니다.


주식 가격은 조금 올라간다.


만약 당신이 돈 풋 옵션을 팔고 나서 주식 가격이 조금 올랐다면, 당신은 아마 아무것도 할 필요가 없을 것입니다. 당신이 판매 한 물건은 쓸모 없게되거나, 운동할만한 내재 가치가 없으면 만료 될 것입니다. 두 결과 모두 당신이 풋을 팔 때 받았던 프리미엄을 유지할 수 있습니다.


주식 가격은 조금 내려 간다.


- 주식 가격이 조금 떨어지면, 당신에게서 풋을 산 사람이 옵션을 행사하도록 선택할 수 있습니다. 옵션에 설정된 스트라이크 가격으로 주식을 구매해야합니다. 하지만 어쨌든 자신이 갖고 싶었던 주식에 풋을 팔았을 때, 이것은 대단한 결과입니다. 당신은 지금 당신이 원했던 주식을 소유하고 있습니다. 게다가 당신은 풋을 팔 때 당신이받은 프리미엄을 유지해야합니다.


주식 가격이 많이 내려갑니다.


- 주가가 손익분기 점 아래로 많이 내려 간다면, 당신에게서 풋을 산 사람은 분명히 옵션을 행사할 것입니다. 옵션으로 설정된 스트라이크 가격으로 주식을 구매해야합니다. 하지만 다시 한 번, 어쨌든 소유하고 싶은 주식에 풋을 팔았을 때, 이것은 대단한 결과입니다. 당신은 지금 당신이 원했던 주식을 소유하고 있습니다. 게다가 당신은 풋을 팔 때 당신이받은 프리미엄을 유지해야합니다. 물론, 주식이 손익 분기점 아래로 떨어지고 결국 주식을 매수하고 싶지 않다면, 매도하고 매매를 중단 할 수 있습니다.


이 기사는 Learning Markets, LLC에서 작성합니다. 제출 된 자료는 교육 목적으로 만 제공됩니다. 이 콘텐츠는 Learning Markets, LLC의 직원이나 대표자가 작성하여 발표했습니다. 제시되거나 논의 된 정보는 학습 시장 또는 그 계열사가 증권 또는 기타 금융 상품을 구매, 판매 또는 보유하거나 특정 투자 전략을 보증하거나 확인하는 제안이나 권유 또는 권유가 아닙니다. 투자 결정에 대한 책임은 전적으로 귀하에게 있습니다. 특정 투자 또는 투자 전략에 관여하기위한 귀하의 선택은 관련 위험, 재무 상황 및 투자 목표에 대한 귀하의 연구 및 평가를 전적으로 기반으로해야합니다. Learning Markets 및 그 계열사는 특정 투자 또는 투자 전략의 적합성, 가치 또는 수익성에 대한 조언, 의견 또는 권장 사항을 제공하거나 제공하지 않으며 제공하거나 제공하지 않습니다.


예로서 사용 된 특정 유가 증권 또는 유가 증권 유형은 데모 목적으로 만 사용됩니다. 제공된 정보 중 어느 것도 특정 보안 또는 유형의 보안에 투자하거나이를 청산하기위한 권장 또는 권유로 간주되어서는 안됩니다.


투자자는 투자하기 전에 신중하게 ETF (Exchange Traded Fund)의 투자 목표, 비용, 비용 및 고유 위험 프로파일을 고려해야합니다. 레버리지 및 역 ETF는 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있으며 레버리지, 유가 증권, 파생 상품 및 기타 복잡한 투자 전략의 사용을 통해 변동성에 대한 노출을 증가시킬 수 있습니다. 이러한 펀드의 성과는 1 일 넘는 기간 동안 벤치 마크와 크게 다를 수 있으며, 시간 경과에 따른 성과는 실제로 벤치 마크와 반대 방향으로 나타날 수 있습니다. 투자자는 자신의 전략에 따라 매일 이러한 일들을 자주 모니터링해야합니다. 안내서는 ETF에 관한이 정보 및 기타 정보를 포함하고 있으며 발행자로부터 얻어야합니다. 투자 설명서는 투자하기 전에주의 깊게 읽어야합니다.


투자자는 투자하기 전에 투자 목적, 위험, 비용 및 뮤추얼 펀드의 비용을 신중히 고려해야합니다. 뮤추얼 펀드는 원금 손실 가능성을 포함하여 시장 변동에 영향을받습니다. 안내서는 펀드에 관한이 정보와 기타 정보를 포함하고 있으며 발급 기관으로부터 입수 할 수 있습니다. 투자 설명서는 투자하기 전에주의 깊게 읽어야합니다.


옵션에는 위험이 포함되며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 옵션과 관련된 위험에 대한 자세한 정보는 옵션 클리어링 코퍼레이션 (Option Clearing Corporation)의 표준 옵션 및 보충 물 (PDF)의 특성 및 위험을 다운로드하거나 옵션 클리어링 코퍼레이션 (Option Clearing Corporation) 1-888-OPTIONS에 전화하여 확인할 수 있습니다.


옵션을 판매하는 두 가지 방법.


매수 옵션과 달리 주식 매도 선택권에는 매수자가 옵션을 행사하기로 결정하고 귀하가 "의무"를 부담 할 경우 매입자에게 기본 자산을 매각해야 할 의무가 있습니다. '판매'옵션을 '쓰기'옵션이라고도합니다.


통화를 판매 (또는 "작성") 할 때, 주식의 시장 가격이 얼마나 오를 지에 관계없이 특정 기간 동안 지정된 가격으로 구매자에게 주식을 매입 할 권리를 판매합니다.


Covered Calls.


가장 인기있는 통화 작성 전략 중 하나가 통화 연결 통화라고합니다. 보상 대상 통화에서는 자신이 소유 한 형평을 매입 할 권리를 판매합니다. 구매자가 기본 자산을 구매할 수있는 옵션을 행사하기로 결정한 경우, 파업 가격이 원래 자본 비용보다 높거나 낮은 경우에도 파업 가격으로 파는 것이 의무입니다. 때로는 투자자가 형평을 매입하고 동시에 형평에 대한 통화를 판매 (또는 작성) 할 수 있습니다. 이것을 "구매 쓰기"라고합니다.


예 : ETF 100 주를 20 달러에 살 때 즉시 2 달러의 프리미엄을 받고 25 달러의 행사 가격으로 커버 된 통화 옵션을 작성하십시오. 즉시 프리미엄 인 200 달러를받습니다.


ETF의 시장 가격이 $ 25 이하로 유지되면 구매자의 옵션이 쓸모 없어지고 200 달러의 프리미엄을 얻게됩니다. ETF의 가격이 $ 25 이상으로 오르면 ETF를 팔아야하며 주당 25 달러를 상회하는 상승 여력이 없어집니다. 또는 잠재적 인 손실을 적어도 부분적으로 줄이기 위해 동일한 ETF에서 동일한 행사 가격 및 만료로 옵션을 구매함으로써 귀하의 지위를 마감 할 수 있습니다.


발견 된 전화.


밝혀지지 않은 전화에서, 당신은 그 당시에는 자신이 소유하지 않은 자신의 형평을 사려고하는 권리를 팔고 있습니다.


예 : $ 2의 프리미엄과 현재 시세 $ 20, 그리고 $ 25의 행사 가격으로 전화를 겁니다. 다시 말하지만 즉시 프리미엄 인 $ 200를받습니다.


주식 가격이 $ 25 이하로 유지되면 구매자의 옵션은 쓸모 없게되며 200 달러의 프리미엄을 얻게됩니다. 주식 가격이 30 달러로 오르고 옵션이 행사된다면 25 달러에 팔아야하는 의무를 이행하기 위해 30 달러 시장 가격으로 주식 100 주를 사야합니다. 주식에 대한 총 구매 비용 3,000 달러와 행사 된 주식 판매로 인한 2,500 달러의 수익에서 옵션을 판매하기 위해 취한 200 달러의 프리미엄 사이의 차이 인 300 달러를 잃게됩니다.


이 예에서 알 수 있듯이, 공개되지 않은 통화 기록은 주가가 급격하게 상승하면 상당한 위험을 초래합니다.


구매 및 판매 옵션에 관한 위의 정보는 옵션에 대한 간단한 입문서로만 설계되었습니다. 추가 및 중요한 정보는 옵션 산업위원회의 투자자 교육 사이트 optionseducation. org에서 얻을 수 있습니다.


옵션 견적을 얻으십시오.


옵션 체인 시트를 보려면 아래에 회사 이름이나 기호를 입력하십시오 :


옵션 센터 홈.


즐겨 찾기 편집.


아래 텍스트 상자에 최대 25 개의 기호를 쉼표 또는 공백으로 구분하여 입력하십시오. 이 기호는 해당 페이지에서 사용하기 위해 세션 중에 사용할 수 있습니다.


나스닥 경험을 커스터마이징하십시오.


선택한 배경색을 선택하십시오.


견적 검색을위한 기본 대상 페이지 선택 :


선택 사항을 확인하십시오 :


견적서 검색의 기본 설정을 변경하도록 선택했습니다. 이제 기본 타겟 페이지가됩니다. 구성을 다시 변경하거나 쿠키를 삭제하지 않는 한 설정을 변경 하시겠습니까?


광고 차단 기능을 사용 중지하거나 자바 스크립트 및 쿠키가 활성화되도록 설정을 업데이트하십시오. 그러면 우리가 기대하는 일류 시장 뉴스 및 데이터를 계속 제공 할 수 있습니다.

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